CCT - Crypto Currency Tracker logo CCT - Crypto Currency Tracker logo
CryptoIntelligence 2024-11-15 18:44:00

Upbit Under Investigation for Breaching KYC Regulations

Major South Korean cryptocurrency exchange Upbit is under scrutiny for alleged significant breaches of Know Your Customer (KYC) regulations as it seeks to renew its local license. The Financial Intelligence Unit (FIU) of South Korea’s Financial Services Commission (FSC) reportedly uncovered 500,000 to 600,000 potential KYC violations during its review, according to a Nov. 14 report by Maeil Business Newspaper (MK). These findings could potentially impact Upbit’s operations and its ability to renew its business license. Upbit Allegedly Accepted Blurred IDs for KYC Cryptocurrency exchanges in South Korea are legally required to maintain strict KYC and Anti-Money Laundering (AML) procedures.

Leggi la dichiarazione di non responsabilità : Tutti i contenuti forniti nel nostro sito Web, i siti con collegamento ipertestuale, le applicazioni associate, i forum, i blog, gli account dei social media e altre piattaforme ("Sito") sono solo per le vostre informazioni generali, procurati da fonti di terze parti. Non rilasciamo alcuna garanzia di alcun tipo in relazione al nostro contenuto, incluso ma non limitato a accuratezza e aggiornamento. Nessuna parte del contenuto che forniamo costituisce consulenza finanziaria, consulenza legale o qualsiasi altra forma di consulenza intesa per la vostra specifica dipendenza per qualsiasi scopo. Qualsiasi uso o affidamento sui nostri contenuti è esclusivamente a proprio rischio e discrezione. Devi condurre la tua ricerca, rivedere, analizzare e verificare i nostri contenuti prima di fare affidamento su di essi. Il trading è un'attività altamente rischiosa che può portare a perdite importanti, pertanto si prega di consultare il proprio consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione. Nessun contenuto sul nostro sito è pensato per essere una sollecitazione o un'offerta